Commentaire, question ou citation du jour

29-03-2025 :
Pourquoi pestez-vous contre l'informatique de votre banque ?

Saviez-vous que le régulateur prudentiel européen impose aux banques de déduire de leurs capitaux propres non seulement les goodwills payés lors d’acquisitions, mais aussi la valeur non amortie de leurs logiciels, qu’ils soient achetés ou développés en interne, afin d’aboutir aux capitaux propres prudentiels requis ?

Cette règle a un impact direct sur la capacité des banques à financer l’économie.

Mais le régulateur prudentiel américain ne le fait pas.

Ce qui veut dire que lorsqu’une banque des États-Unis acquiert des logiciels pour 1000, ces derniers sont pondérés à 100 % pour le calcul des capitaux propres prudentiels requis ; d’où un besoin en capitaux propres de l’ordre de 120. En revanche, quand une banque européenne fait la même dépense, les capitaux propres qu’elle ...

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23-03-2025 :
ROE ou ROTE ?

Les banques ont pris l’habitude de calculer, en plus de la rentabilité de leurs capitaux propres (ROE), une rentabilité de leurs capitaux propres tangibles (ROTE) qui s’obtient en ramenant le résultat net de l’exercice aux capitaux propres diminués des actifs incorporels, principalement les goodwills payés.

Dans les faits, le ROTE est plus élevé que le ROE. Ainsi pour Citigroup, le ROE 2024 est 6,1 % et le ROTE est de 7 %.

Si l’on peut comprendre que les banques soient sensibles à la notion de capitaux propres tangibles, car le régulateur bancaire européen dans ses ratios prudentiels retire les incorporels des capitaux propres comptables, il en est différemment pour les actionnaires. En continuant avec l’exemple de Citigroup, ces derniers ont apporté ou laissé à la disposition de leur entreprise 190 Md$ de capitaux propres. Par ailleurs, Citigroup ...

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